To wielki tydzień dla funduszu Agrifoodtech z Ameryki Łacińskiej. SP Ventures. Ta brazylijska firma zamknęła trzeci fundusz, AgVentures II, którego właścicielem jest Międzynarodowa korporacja finansowaktórzy faworyzowali członka Bank Światowy. Fundusz zamknie się między 50 a 75 mln USD, przekraczając pierwotny cel 30 mln USD.
Sprowadzenie do stołu finansowego tytana, takiego jak Bank Światowy, nie jest łatwe, ale jest warte swojej wagi SP Ventures Partner założyciel Francisco Jardim.
„Zaczęliśmy z nimi rozmawiać około 18 do 24 miesięcy temu. To bardzo długi i rygorystyczny proces ”- powiedział Jardim AFN. „Kilka wizyt w Brazylii, wizyty w spółkach portfelowych, pojechaliśmy do DC, aby zaprezentować. Przecież po bardzo długim czasie przeszliśmy przez komitet inwestycyjny. „
W sierpniu 2020 roku SP Ventures ogłosił Pierwsze zamknięcie funduszu wyniosło około 16,34 mln USD (90 mln realnych). Przyciągnął ogromnych zwolenników, w tym BASF, Syngenta Venturesoraz FoF Capira, która ma głównych inwestorów, takich jak Bill Gates, Paul Allen i Fundacja Forda.
W grudniu 2020 stało się ogłosił drugi stopień we francuskiej firmie zajmującej się żywieniem zwierząt Adisseo i Florydę mozaika, jeden z największych kopaczy fosforanów i potażu.
SP Ventures została założona w 2007 roku i koncentruje się na działalnościach serii A w różnych segmentach, z wielkością czeków od 100 000 do 6 milionów dolarów. Zaangażowanie Banku Światowego otworzyło szereg nowych możliwości dla strategii inwestycyjnej dla SP Ventures.
„Chcemy oferować możliwości współinwestowania i inwestorów, którzy są w stanie zaoferować spółkom w ekosystemie i naszym portfelu na późniejszych etapach, serie B do D, rozwiązania finansowe, czy to kapitałowe, czy dłużne” – wyjaśnia Jardim. „Obecność obserwatora Banku Światowego w naszym komitecie inwestycyjnym naprawdę zwiększy podaż, którą dodajemy do naszego portfela pod względem dodatkowego potencjalnego kapitału uzupełniającego”.
VC jest niezależny od technologii i sektora, ale ma wytrwałą ESG i podejście do wyboru inwestycji, które dobrze pasują do celów Banku Światowego.
„Bank Światowy ma bardzo restrykcyjne zasady ESG i wpływa na popyt i ograniczenia. Pracowaliśmy nad ich metodami, a także wdrożyliśmy niektóre z ich metod. To naprawdę poprawiło naszą grę. Powiedzieli nam kilka rzeczy, które moglibyśmy zrobić lepiej ”- wyjaśnia Jardim.
W tym celu szczególnie interesujące są startupy, które są w stanie poprawić produktywność na istniejących gruntach ornych, ograniczyć wylesianie i zwiększyć zużycie zasobów, jednocześnie ograniczając zużycie środków chemicznych.
Dotychczasowe inwestycje obejmują szerokie spektrum, od hodowli zwierząt, przez rolnictwo wertykalne, po inteligentną technologię czujników. Szczególnymi obszarami zainteresowań są biologiczne materiały roślinne, technologie fintech, rynki, handel elektroniczny i technologie cyfrowe, których celem jest zwiększenie wydajności łańcucha wartości.
Przepływ transakcji nie był problemem dla SP Ventures, która postrzega siebie jako jedną z wiodących VC agrifoodtech w Ameryce Łacińskiej. Teraz, gdy Bank Światowy jest na pokładzie, może być więcej opcji.
„Kiedy postrzegasz Bank Światowy i IFC jako głównych inwestorów, to naprawdę otwiera wiele drzwi. Przynosi dużą wiarygodność instytucjonalną i dostęp do znacznie większej liczby inwestorów i przedsiębiorców, których inaczej byśmy nie mieli. „
Wyjście fintechowe dla Brain Ag
SP Ventures ogłosił również wyjście z jednej ze swoich spółek portfelowych. Brain Agktóry wykorzystuje naukę danych do wspierania decyzji kredytowych w rolnictwie. Współpracuje z każdą firmą, która ma pożyczki dla rolników, takich jak przewoźnicy i sprzedawcy detaliczni AG.
Chociaż SP Ventures nie komentowałoby kupującego, źródła bliskie transakcji powołują się na dużą firmę kredytowo-finansową Experian jako kupujący.
„To bezpośrednie potwierdzenie, że transformacja ag-Fintech ma miejsce w Ameryce Łacińskiej. To trzecia akwizycja fintechów w ciągu niecałego roku ”- powiedział Jardim. „To było na północ od 80% IRR dla nas i naszych funduszy”
Firma Brain Ag ma nadzieję, że podejmie bardziej skoncentrowane na danych i zorientowane na technologię podejście do mierzenia kondycji finansowej rolników, gdy próbują oni kupować środki i usługi.
„Jeśli chodzi o kapitał obrotowy, rolnicy są jednymi z najbardziej dotkniętych w gospodarce. Muszą kupować nasiona i surowce, ale będą zbierać plony wiele miesięcy później, jeśli faktycznie sprzedadzą produkt ”- wyjaśnia Jardim.
„Zauważyliśmy, że facet na końcu łańcucha wartości, taki jak sprzedawca detaliczny lub dystrybutor, podejmuje wiele decyzji dotyczących kredytu na podstawie tego, co słyszą od sprzedawców, współpracowników i klientów, czy rolnicy spłacają swoje długi, czy też finansowo Masz kłopoty. Było bardzo mało technologii do zabezpieczenia tych rzeczy. „
SP Ventures i Brain Ag zbierają dostępne źródła danych, aby nie tylko przeglądać kondycję finansową rolników, ale także śledzić niektóre działania ESG. Obejmuje to sprawdzenie, czy rolnik naruszył prawo pracy lub ograniczenia środowiskowe.
Oceniając te wskaźniki i porównując je z innymi dostępnymi źródłami informacji, Brain Ag oferuje łatwo dostępną ocenę profilu ryzyka.
Fintech będzie nadal silnym obszarem zainteresowania SP Ventures, który postrzega ten sektor jako znacznie szerszą rolę w przemyśle rolno-spożywczym.
„Jest to tak ważne, ponieważ rolnicy mają dostęp do kredytów i taniego, łatwo dostępnego kapitału, a także pozwalają ludziom podejmować własne decyzje dotyczące kupowanych technologii” – mówi Jardim.
„Często kupowali tylko to, na co mogli sobie pozwolić. W momencie sfinalizowania finansowania sensowne jest tylko to, co zwiększa ich produktywność. To bardzo potężne źródło inicjacji. „
